Вопреки высоким ожиданиям, результаты Adobe в четвертом квартале были неоднозначными.
Самым большим сюрпризом в четвертом квартале стало раскрытие информации о механике ценообразования, что предполагало лучшую картину роста в четвертом квартале, но гораздо худшую за последние 12 месяцев.
======================
🔼Jefferies повысил целевую цену до $700 и сохранил рекомендацию «Покупать».
Хотя прогноз на 24 финансовый год разочаровал по сравнению с высокими ожиданиями, Adobe имеет склонность консервативных прогнозов по ARR.
Фактический ARR превышал первоначальный прогноз более чем на $200 миллионов в двух из последних трех финансовых лет.
В 24 финансовом году есть «хорошие возможности повторить» эту тенденцию, и ARR может превысить $2,1 миллиарда благодаря множеству факторов, связанных с внедрением ИИ поколения Firefly.
=============================
🔼BofA повысил целевую цену до $700 и сохранил рекомендацию «Покупать».
Хотя результаты были «неоднозначными», аналитик воодушевлен прогрессом в области внедрения возможностей ИИ в Document Cloud и не меняет своего мнения о том, что Adobe является основным бенефициаром ИИ в группе программного обеспечения.
#adbe
