🔼Повышена до $80 с $70 в KeyBanc, «Выше рынка».
В дополнение к слабому конечному спросу и избыточным запасам, Micron планирует ограничить запуск производства пластин на 30% для NAND/DRAM.
Тем не менее, KeyBanc «воодушевлен» признаками стабилизации цен и восстановления, поскольку товарно-материальные запасы клиентов в ПК/смартфонах нормализовались.
============
✅Citi подтверждает рекомендацию «Покупать» с целевой ценой $75.
Аналитик видит признаки того, что восстановление неизбежно, поскольку основные клиенты начали стратегические покупки DRAM, а запасы на рынках ПК и мобильных телефонов близки к норме.
Аналитик считает, что худшее в цикле памяти «позади, и восстановление не за горами».
============
🔼BofA повысил целевую цену до $76 с $68 и сохранил «Нейтральный» рейтинг.
Micron полагает, что пройдена низшая точка цикла, и запасы клиентов в настоящее время в основном нормализовались, за исключением центров обработки данных.
Однако до тех пор, пока Micron не сможет перераспределить потерянный спрос из-за ограничений в Китае, возможно, во второй половине 24 или 25 финансового года, расходы будут оказывать давление на маржу.
=============
🔼TD Cowen повысил целевую цену до $78 с $70 и сохранил рейтинг «Выше рынка».
Выручка компании, маржа и уровень запасов немного улучшатся в течение следующих двух кварталов, после чего последует более выраженное восстановление во 2П24.
#mu
