ConocoPhillips (COP) и Concho Resources (CXO) объявили, что они заключили окончательное соглашение об объединении компаний.
Согласно условиям сделки, единогласно одобренной советом директоров каждой компании, каждая обыкновенная акция Concho Resources будет обменена на фиксированное соотношение 1,46 обыкновенных акций ConocoPhillips, что представляет собой 15% премию к закрытию 13 октября.
В результате сделки будет создана компания стоимостью около $60 миллиардов.
Объединенная компания будет владеть приблизительно 23 млрд баррелей нефтяного эквивалента или ресурсов BBOE со средней стоимостью поставки менее $30 за баррель WTI.
Сделка объединяет позиции по площадям в бассейнах Делавэра и Мидленда, включая лидирующие позиции в Игл Форд и Баккен в Нижних 48 и Монтни в Канаде.
Компании объявили, что вместе они рассчитывают получить к 2022 году ежегодную экономию затрат и капитала в размере $500 миллионов.
Выявленная экономия будет достигнута за счет снижения общих и административных расходов и сокращения будущей глобальной программы разведки новых предприятий ConocoPhillips.
Такое снижение акцента в программе ConocoPhillips по добавлению органических ресурсов вызвано добавлением большой и недорогой ресурсной базы Concho.
Дополнительная экономия на цепочке поставок, коммерческой деятельности, а также на эффективности капитальных вложений при бурении и заканчивании скважин еще не включена в эти оценки сокращения затрат.
ConocoPhillips предложит привлекательные обыкновенные дивиденды, дополненные дополнительными распределениями по мере необходимости для достижения целевого распределения более 30% денежных средств от операционной деятельности.
Чистый долг объединенной компании на 30 июня составляет примерно $12 млрд, что представляет собой привлекательный коэффициент левереджа 1,3 при консенсусных ценах на сырье в 2021 году.
Сделка подлежит одобрению как акционеров ConocoPhillips, так и Concho, нормативное разрешение и другие обычные условия закрытия.
Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2021 года.
В связи с предстоящим слиянием ConocoPhillips приостановила обратный выкуп акций до закрытия сделки.
#cop #cxo
