🔹 Revenue: $47.1B (Est. $45.27B) 🟢; UP +9% YoY
🔹 EPS: $5.07 (Est. $4.74) 🟢; UP +16% YoY
🔹 NII: $24.1B; UP +2% YoY
Прогноз:
🔹 FY25 NII (ex-Markets): raised to ~$92.2B (prior ~$92.0B) 🟢
🔹 FY25 Adjusted Expense Outlook: ~$95.9B (prior ~$95.5B) 🟢
🔹 FY25 Card Services Net Charge-Off Rate: ~3.3% (prior 3.6%)
🔹 FY26 Initial NII (ex-Markets): ~$95B
🔹 Q4 NII: ~$25B
Q3 Operating Metrics:
🔹 Net Income: $14.4B; UP +12% YoY
🔹 ROE: 17% (Est. 15.7%) 🟢
🔹 Noninterest Revenue: $23.0B; UP +16% YoY
🔹 Provision for Credit Losses: $3.4B (Est. $3.08B) 🔴; UP +9% YoY
🔹 Net Charge-Offs: $2.6B; UP +24% YoY
🔹 Net Reserve Build: $810M
🔹 Total Loans: $1.44T (Est. $1.42T) 🟢; UP +7% YoY
🔹 Total Deposits: $2.55T (Est. $2.58T) 🔴; UP +6% YoY
🔹 Noninterest Expense: $24.3B; UP +8% YoY
Q3 Segment Performance:
Consumer & Community Banking (CCB):
🔹 Revenue: $19.5B; UP +9% YoY
🔹 Net Income: $5.0B; UP +24% YoY
🔹 ROE: 35%
🔹 Banking & Wealth Management Revenue: $11.0B; UP +9% YoY
🔹 Card Services & Auto Revenue: $7.2B; UP +12% YoY
🔹 Debit & Credit Card Sales Volume: UP +9% YoY
🔹 Active Mobile Customers: UP +7% YoY
🔹 Card Services Net Charge-Off Rate: 3.15%
🔹 Provision for Credit Losses: $2.5B
Commercial & Investment Bank (CIB):
🔹 Revenue: $19.9B; UP +17% YoY
🔹 Net Income: $6.9B; UP +21% YoY
🔹 ROE: 18%
🔹 Investment Banking Revenue: $2.7B; UP +14% YoY
🔹 Investment Banking Fees: $2.6B; UP +16% YoY
🔹 Banking & Payments Revenue: $9.5B; UP +10% YoY
🔹 Markets Revenue: $8.9B; UP +25% YoY (Record Q3)
Trading:
🔹 Fixed Income Markets: $5.6B (Est. $5.3B)🟢; UP +21% YoY
🔹 Equity Markets: $3.3B (Est. 3.04B) 🟢; UP +33% YoY
🔹 Securities Services Revenue: $1.4B; UP +7% YoY
🔹 Average Banking & Payments Loans: UP +1% YoY
🔹 Average Client Deposits: UP +15% YoY
🔹 Provision for Credit Losses: $809M
Asset & Wealth Management (AWM):
🔹 Revenue: $6.1B; UP +12% YoY
🔹 Net Income: $1.7B; UP +23% YoY
🔹 ROE: 40%
🔹 AUM: $4.6T; UP +18% YoY
🔹 Client Assets: $6.8T; UP +20% YoY
🔹 AUM Net Inflows: $109B (Strong)
🔹 Average Loans: UP +9% YoY
🔹 Average Deposits: UP +2% YoY
Financial Ratios:
🔹 ROTCE: 20%
🔹 CET1 Capital Ratio: 14.8% (Standardized); 14.9% (Advanced)
🔹 Total Loss-Absorbing Capacity: $568B
🔹 Supplementary Leverage Ratio: 5.8%
🔹 Book Value per Share: $124.96; UP +9% YoY
🔹 Tangible Book Value per Share: $105.70; UP +10% YoY
Capital Distribution:
🔹 Common Dividend: $4.1B or $1.50/share
🔹 Share Repurchases: $8.0B
🔹 Net Payout LTM: 73%
Fortress Principles:
🔹 Cash and Marketable Securities: $1.5T
🔹 RWA (Standardized): $1.9T
Credit & Capital Support YTD:
🔹 Total Credit & Capital Raised: ~$2.5T
🔹 Consumer Credit: $205B
🔹 U.S. Small Business Credit: $25B
🔹 Corporate & Non-U.S. Government: $2.2T
🔹 Nonprofit & U.S. Government Entities: $56B
Комментарий генерального директора Джейми Даймона:
🔸 «Компания получила чистую прибыль в размере $14,4 млрд и обеспечив доходность основного капитала в размере 20%».
🔸 «Все направления бизнеса показали хорошие результаты. В CIB комиссии IB выросли на 16% благодаря росту активности в сфере ECM и слияний и поглощений на благоприятном фоне».
🔸 «В CCB мы занимаем первое место по объему розничных депозитов в США уже пятый год подряд и продолжаем активно привлекать новые счета, добавив более 400 000 новых текущих счетов в этом квартале».
🔸 «В сфере управления активами число новых инвесторов превысило 43 000, установив новый рекорд. Чистый приток средств в активы под управлением остался на высоком уровне в $109 миллиардов».
🔸 «Хотя наблюдались некоторые признаки смягчения, особенно в плане занятости, экономика США в целом оставалась устойчивой».
🔸 «Однако сохраняется повышенная степень неопределенности, обусловленная сложными геополитическими условиями, тарифами и торговой неопределенностью, высокими ценами на активы и риском жесткой инфляции».
🔸 «Как всегда, мы надеемся на лучшее, но эти сложные факторы подтверждают, почему мы готовим Фирму к широкому спектру сценариев».
#jpm
@usstocksnews | YouTube | VK Видео | Чат
