Акции ConocoPhillips отстали от E&P на 13% и Integrated Energy на 19% с начала года.
У компании «немного ниже» краткосрочная доходность свободного денежного потока, чем у аналогов E&P, но более сильный рост.
Добыча должна расти с годовым темпом роста 4-5%, и по мере того, как ключевые проекты будут запускаться в течение оставшейся части десятилетия, свободный денежный поток должен расти более быстрыми темпами, чем объемы добычи.
@usstocksnews | YouTube | Чат
🔼Mizuho повысил рейтинг до «Лучше рынка» с «Нейтрального» с целевой ценой $134
Аналитик скорректировала рейтинги в секторе разведки и добычи нефти и газа в рамках прогноза на 2025 год.
Фундаментальные показатели рынка сырьевых товаров предполагают длинные позиции по акциям природного газа, но оценки более привлекательны в подсекторах, ориентированных на нефть, особенно в разведке и добыче с большой капитализацией.
Аналитик предпочитает «придерживаться более крупных, качественных акций с глубиной резервов, сильными балансами и приверженностью генерации денежных средств/доходности».
Для обсуждения переходи в чат t.me/USstocksnews_chat
✅Jefferies сохраняет рейтинг «Покупать» с целевой ценой $146
У ConocoPhillips лучшая продолжительность активов, взвешенных по нефти, в покрытии E&P у аналитика в сочетании с защитой от убытков за счет сильного баланса.
При 5,2-кратном показателе EBITDA за 2 года ConocoPhillips отстает от основных американских аналогов, у которых этот показатель 6,5-крат.
ConocoPhillips является главным выбором аналитика в 2025 году на основании ожидания, что инвесторы будут ориентироваться на устойчивый доход от свободного денежного потока.
По мнению аналитика, рынок недооценивает компанию, поскольку компания приближается к сокращению капитальных затрат в 2026 году для ключевых проектов роста.
#cop
