🔻Warner Bros. Discovery: Wells Fargo снизил целевую цену до $7 и сохранил рейтинг «Наравне с рынком»

Провал компании во втором квартале подчеркивает проблемы в Networks.

Улучшение DTC и Studios продолжается, и хотя это достижимо, этого может быть недостаточно.

Компания изо всех сил пытается активизировать рост без стратегических слияний и поглощений.

==================

🔻TD Cowen снизил целевую цену до $14 и сохранил рейтинг «Покупать»

Компания сообщила о результатах за второй квартал, которые не оправдали прогнозов выручки и EBITDA, что в значительной степени обусловлено более низкими, чем ожидалось, результатами Studios.

===================

🔻Benchmark снизил целевую цену до $18 и сохранил рейтинг «Покупать»

Оценка компании по принципу «сумма частей» «разделяет падение Networks».

Аналитик по-прежнему «уверен в уже видимых переменах» в Studios и DTC как в плане творческого исполнения, так и в плане сокращения расходов.

Хотя обесценение деловой репутации (goodwill) в размере $9,1 млрд от Networks «было шоком», это вряд ли удивительно, учитывая несоответствие между балансовой стоимостью бизнеса и оценками аналитиков для этого бизнеса.

=======================

💰Вчера компания сообщила EPS за второй квартал (36с), консенсус (22c), выручка $9,71 млрд, консенсус $10,07 млрд.

Во втором квартале компания выплатила $1,8 млрд задолженности.

По состоянию на 30 июня у компании было $41,4 млрд валового долга и $3,6 млрд наличных денег.

#wbd